Financiële Regulering
Alternatieve Financiering en Crowdfunding
Werken in de alternatieve financierings- en crowdfundingsector brengt unieke regelgevende en structurele uitdagingen met zich mee. We adviseren MKB-leners, kredietverstrekkers en tussenpersonen, crowdfundingdienstverleners en alternatieve niet-bancaire kredietverstrekkers met verschillende regelgevende oplossingen, waaronder schuldenverkopen, vooruitstroomovereenkomsten, kredietverenigingen en op zekerheid gebaseerde overeenkomsten.
Voorbeelden van hoe we klanten zoals u ondersteunen:
We hebben een challenger bank begeleid bij het structureren van zekerheid voor vooruitstroomaankopen van schuldvorderingen.
We hebben verschillende platforms geholpen met het verkrijgen van vergunningen als crowdfundingdienstverleners.
We hebben commerciële overeenkomsten opgesteld voor een digitale kredietplatform dat actief is op de Nederlandse markt.
We hebben een belangrijke kredietverschaffer geadviseerd over schuldenverkopen en vooruitstroomstructuren.
We hebben een branchevereniging voor kredietverenigingen geholpen bij het ontwikkelen van gestandaardiseerde juridische documentatie voor zijn leden, zowel voor bemiddelings- als bankmodellen.
We hebben een Belgische betalingsinstelling geadviseerd over de regelgevende aspecten van innovatieve kredietproducten.
We hebben een Nederlands platform geadviseerd over naleving van regelgeving en commerciële contracten.
We hebben een belangrijke kredietverstrekker geholpen met de financiële regelgevende implicaties van zijn consumentenkredietaanbiedingen.
We hebben financierings- en zekerheidsdocumentatie opgesteld voor tussenpersonen, inclusief degenen die opereren onder het crowdfundingkader.
Vermogensbeheer en beleggingsdiensten
Als een beleggingsmaatschappij of vermogensbeheerder die grensoverschrijdend opereert, wordt u geconfronteerd met een steeds complexer wordende regelgeving. Of u nu de reikwijdte van uw beleggingsdiensten onder de richtlijn en verordening betreffende markten voor financiële instrumenten (MiFID II/MiFIR) en de richtlijn en verordening inzake beleggingsfirma's (IFD/IFR) navigeert, of het beheren, aanbieden en op de markt brengen van beleggingsfondsen onder de richtlijn voor alternatieve beleggingsinstellingen (AIFMD/AIFMD II) en ondernemingen voor collectieve belegging in overdraagbare effecten (UCITS), wij helpen u compliance te waarborgen en vooruit te kijken. We adviseren ook over aanverwante zaken zoals bewaring, segregatie van activa en duurzaamheidsvoorschriften.
Voorbeelden van hoe wij klanten zoals u ondersteunen:
We hebben een Solvency II-gereguleerde verzekeraar geadviseerd over het reorganiseren van zijn AIFMD-conforme intragroep mutual fund-structuur.
We hebben een beleggingsfirma die een MTF beheert ondersteund met een reeks juridische en regelgevende vereisten.
We hebben een private equity-klant geholpen met de verwerving van een meerderheidsaandeel in een Nederlandse beleggingsfirma.
We hebben een beleggingsfirma geadviseerd over compliance met de regelgeving binnen kaders zoals MiFID II.
We hebben een in het VK gevestigde vermogensbeheerder in de FinTech-sector begeleid bij grensoverschrijdende regelgevende kwesties.
We hebben een vermogensbeheerovereenkomst onderhandeld tussen twee partijen op de financiële markt.
We hebben een grote vermogensbeheerder geadviseerd over de verkoop van een deel van zijn vermogensbeheeractiviteiten aan een wereldbank.
Bankieren en krediet
Of u nu een (buitenlandse) bank of financiële dienstverlener bent, wij helpen u navigeren door het Nederlandse regelgevingslandschap voor bank- en kredietgerelateerde producten en diensten. U kunt rekenen op onze expertise in belangrijke regelgevende kaders zoals de Wet op het financieel toezicht (Wft), de Richtlijn en Verordening Kapitaalvereisten (CRD/CRR), de Richtlijn Consumentenkrediet (CCD/CCD II) en de Richtlijn Hypothecair Krediet (MCD).
Voorbeelden van hoe wij cliënten zoals u ondersteunen:
We hebben een buitenlandse challenger bank geadviseerd over het verkrijgen van een Europees paspoort en het opzetten van een Nederlandse vestiging.
We hebben een in het VK gevestigde kredietverstrekker geholpen met een licentieaanvraagprocedure.
We hebben een challenger bank begeleid bij het structureren van een doorstroomovereenkomst met een Nederlandse kredietverstrekker.
We hebben een grote kredietverstrekker geadviseerd over de implicaties van zijn consumptiekredietaanbiedingen.
We hebben een PSP ondersteund bij het lanceren van een nieuwe financieringsmethode voor handelaren en consumenten.
We hebben een challenger bank geholpen bij de uitrol van deze oplossing op de Nederlandse detailhandelsmarkt.
Kapitaalmarkten
Toegang tot de kapitaalmarkten of het aantrekken van financiering houdt complexe regelgevende en transactionele uitdagingen in. Of u nu effecten uitgeeft, schuldstructurering of financiering regelt, of op zoek bent naar inzichten over regelgeving voor kapitaalmarkten, u heeft duidelijke, strategische juridische begeleiding nodig. We helpen cliënten te voldoen aan de Prospectusverordening, regels voor openbare aanbiedingen en lopende verplichtingen met betrekking tot transparantie, short selling en marktmisbruik (MAD/MAR).
Voorbeelden van hoe we cliënten zoals u ondersteunen:
We hebben een FinTech-bedrijf geholpen bij het verkrijgen van een door de AFM goedgekeurd prospectus en het voltooien van zijn aanbieding.
We hebben een HealthTech-bedrijf ondersteund bij het opzetten van een groepsfinancieringsstructuur met de uitgifte van effecten.
We hebben een Nederlandse bank geadviseerd over het co-financieren van een project door middel van schulduitgifte op een gereguleerd crowdfundingplatform.
Crypto Activa en Gedecentraliseerde Financiering (DeFi)
Wij adviseren dienstverleners van crypto-activa, uitgevers van crypto-activa en tokens, evenals gevestigde financiële instellingen over regelgevende uitdagingen onder de Markets in Crypto Assets Regulation (MiCAR), de Distributed Ledger Technology (DLT) Regulation, en traditionele financiële regelgeving, inclusief de Markets Financial Instruments Directive (MiFID II), Payment Services Directive (PSD2), en Electronic Money Directive (EMD2). Onze expertise omvat ook gerelateerde onderwerpen zoals de Digital Operational Resilience Act (DORA), integriteitsregelgeving, inclusief AML/CTF en de Transfer of Funds Regulation (TFR).
Voorbeelden van hoe wij klanten zoals u ondersteunen:
Wij hebben dienstverleners van crypto-activa (CASP's) geholpen met hun aanvraag voor vergunningen.
Wij hebben een toonaangevende Nederlandse crypto-activa provider geadviseerd over de afbouw van zijn activiteiten en de overdracht van zijn klantenportefeuille naar een andere CASP.
Wij hebben een van de grootste crypto-dienstverleners in Nederland ondersteund bij het verkrijgen van Wwft-registratie.
Wij hebben een op blockchain gebaseerde factuurfinancieringsplatform geadviseerd over regelgevende vereisten voor markttoegang.
Integriteit en AML/CTF
Naarmate toezichthouders de controle op integriteitsregels opvoeren, hebben organisaties onwrikbare processen nodig die bestand zijn tegen toezichthoudende onderzoeken en reputatierisico's.
Wij adviseren onze cliënten over elk facet van integriteitsregelgeving, inclusief het beheer van belangenconflicten, integriteitsrisicoassessments (SIRA) en naleving van de Nederlandse AML-wet (Wwft), de Sanctiewet en de EU-verordening inzake overdracht van fondsen (TFR).
Verzekering
Of u nu hulp nodig heeft bij het navigeren door de vereisten voor de distributie van verzekeringen onder de IDD, het herstructureren van portefeuilles, of het uitvoeren van complexe transacties, wij bieden de juridische inzichten om u met vertrouwen te laten bewegen. We adviseren over regelgevende en transactionele zaken - van portefeuilleroverdrachten en fondsstructurering tot investeringsmandaten en deelnemen in private equity.
Voorbeelden van hoe we klanten zoals u ondersteunen:
We hebben een onder Solvency II gereguleerde verzekeraar geadviseerd over de herstructurering van zijn AIFMD-conforme intragroep mutual fund structuur.
We hebben een Nederlandse verzekeringsgroep ondersteund bij financiële regelgevende zaken, waaronder de opzet van een fondsstructuur en vermogensbeheer mandaten.
We hebben een private equity firma geholpen met zijn investering in een Nederlandse verzekeringsintermediair groep.
We hebben een verzekeringsmaatschappij geadviseerd over zijn participaties in verschillende private equity fondsen.
We hebben een Nederlandse verzekeraar ondersteund bij de acquisitie van verschillende verzekeringsportefeuilles via activa-overeenkomsten.
We hebben een verzekeringsgroep geadviseerd over meerdere transacties, waaronder investeringen in portefeuillebedrijven en de overname van een andere verzekeringsmaatschappij.
Betalingen & E-Money
In een landschap waar snel veranderende regelgeving de inkomstenmodellen kan omverwerpen en productlanceringen kan vertragen, hebben bedrijven duidelijke, commercieel gerichte begeleiding nodig om compliant te blijven en voorop te lopen. Ons team adviseert betalingsdienstaanbieders (PSP's), fintechs en e-commerceplatforms over het volledige spectrum van betalingsregulering, inclusief de Richtlijn Betalingsdiensten (PSD2) en het aanstaande kader onder de herziene Richtlijn Betalingsdiensten en Regulatie (PSD3/PSR), Richtlijn Elektronisch Geld (EMD2), Regulatie van het Single Euro Betalingsgebied (SEPA), en de Regulatie van de Markten voor Crypto-activa (MiCAR) met betrekking tot stablecoins, evenals opkomende kaders zoals de Digital Operational Resilience Act (DORA) en Open Finance.
Voorbeelden van hoe we cliënten zoals u ondersteunen:
We hebben een betalingsdienstaanbieder geholpen met de aanvraag voor een vergunning als elektronische-geldinstelling.
We hebben een challenger bank geholpen bij het lanceren van een innovatieve betaalmethode voor handelaren en hun klanten in Nederland.
We hebben een Belgische betalingsinstelling geadviseerd over innovatieve consumenten kredietproducten.
We hebben een partij ondersteund in discussies met de Nederlandse Bank (DNB) met betrekking tot de classificatie van haar diensten als betalingsverwerkingsdiensten.
We hebben een partij geholpen met haar aanvraag om deel te nemen aan verschillende SEPA-schema's door de vereiste juridische begeleiding te bieden aan de Europese Betalingsraad.
We hebben een Franse betalingsdienstaanbieder geadviseerd over het aanbieden van krediet- en betalingsdiensten in Nederland.